+
ديفيد Kudla غراند بلانك، ميشيغان (اف ب) - في العام الماضي كان من السهل. فقط إضافة بيتا لمحفظتك والحصول على عوائد كبيرة. استراتيجيات التداول: فبراير تيرنس حوران / اف ب في الأسواق المتقلبة في وقت مبكر من عام 2014، فقد أصبح أكثر صعوبة بكثير. هذا العام سيكون عن توليد ألفا، مع الحفاظ بيتا في الاختيار. بحلول منتصف يناير الأسواق كانت تؤرق بالفعل بسبب المخاوف على الأسواق الناشئة وعملاتها والصين والتداعيات المحتملة للنظام المصرفي ظلهم، والتصرف في تخفيف الكمي (QE) مستدق بعد لجنة السوق المفتوحة الاتحادية المقبلة (FOMC) اجتماع . في 24 يناير غرقت مؤشر داو جونز الصناعي بواقع 318 نقطة، وسجلت سوق الأسهم أسوأ انخفاض أسبوعي لها في أكثر من عامين. يمكن لتجار المدى القصير تزدهر في هذه الأسواق، والتجارة التقلب طوال اليوم، وشراء VIX، واستخدام استراتيجيات أخرى قصيرة الأجل للتحوط من المخاطر وتحقيق الأرباح. يحتاج المستثمرون على المدى الطويل استراتيجيات أخرى من أجل البقاء هذه الأسواق. أولا، إذا كنت لم تؤخذ في الحسبان المخاطر الخاصة بك في محفظة عالية بيتا من عام 2013، فقد حان الوقت للوصول الى ذلك. ابحث عن الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، وغيرها من المواقف التي سبقت. highflyers الخاص عام 2013 من بين الأشخاص الأكثر عرضة للمعاناة في selloffs السوق هذا العام. نهج دفاعي إلى الأسواق المتقلبة نحب ولا سيما هو / استراتيجية قصيرة طويلة. ويمكن لمزيج من المناصب الأسهم طويلة وقصيرة في محفظتك تخفيف أو إلغاء عمليا من مخاطر السوق. يمكن تحقيق "سوق محايدة" بالقرب من محفظة تكون خطوة مفيدة في الحد من المخاطر. مفتاح أي / استراتيجية قصيرة طويلة هو اختيار يتوق الصحيحة والسراويل. في حال نجاحها، وهذا يمكن أن يؤدي إلى استراتيجية عوائد محفظة كبيرة، مع الحد من المخاطر لتحقيق تلك العوائد. ومن الواضح أن هناك قدرا كبيرا من العمل والبحث في اختيار الأسماء الفردية. وثمة نهج آخر هو استخدام وسيلة الاستثمارية التي تنجز هذا مع استراتيجية أو مدير أن أثبت نجاح. واحدة من هذه السيارة نحبذ في بيئة السوق الحالية هي شركة بيمكو يكس لونغ / صندوق قصير PMHDX، -0.59٪ هذا الصندوق لديه سجل حافل من متفوقة بذلك على مؤشر SP 500 في السوق الثور طافوا في العام الماضي مع خطر أقل بكثير من مؤشر، و تراجع أيضا أقل بكثير من 500 ليرة سورية في السوق الهابطة الماضي. على الرغم من أن الجيل الجديد نسبيا كصندوق المتبادل، مدير صندوق التحوط السابق جيفري جونسون قد تم تشغيل نفس الاستراتيجية في سيارة خاصة منذ عام 2003. وقد أبحر بعض الأسواق صعبة جدا على مدى السنوات ال 10 الماضية، بما في ذلك عام 2008، عندما سقط الصندوق فقط 5.4٪ مقابل تراجع متوسط فئة 15.4٪ وSP 500 لتنخفض من 37٪. وهناك أيضا "130/30" الصناديق طويلة / قصيرة للنظر فيها. يستخدم استراتيجية 130/30 النفوذ المالي عن طريق التقليل الأسهم أداء رديئة والذهاب الأسهم الطويلة التي من المتوقع أن يكون العوائد المرتفعة. وهناك نسبة 130/30 يعني التقليل الأسهم تصل إلى 30٪ من قيمة المحفظة ثم استخدام قصيرة بيع العائدات لاتخاذ موقف طويل في الأسهم يشعر المدير سوف يتفوق على السوق. كن حذرا مع هذه الاستراتيجية طويلة / قصيرة في السوق المتقلبة. ويهدف الهدف من هذه الأموال أكثر في تضخيم العوائد من تقليل المخاطر. أن قال، نحن مثل ProShares كبير كاب الأساسية زائد ETF CSM، + 0.91٪ لهذه الاستراتيجية. هذا ETF يتعقب مؤشر كبير كاب كريدي سويس 130/30. لم CSM يتفوق على 500 ليرة سورية في عام 2014، ولكن لا نتوقع الكثير من الحماية على الجانب السلبي مع هذا عقد. وبعض الصناديق طويلة / قصيرة تركز على صناعة واحدة. يمكن التقشير مواقف طويلة وقصيرة بين الأسهم في نفس الصناعة تقلل إلى حد كبير خطر صناعة محددة جنبا إلى جنب مع مخاطر السوق. لأن مخزونات نفس الصناعة تميل إلى التحرك في دورات مماثلة، ويجري طويلة الأوراق المالية واحدة وقصيرة أخرى يميل إلى إلغاء تقلب كل موقف ضد بعضها البعض. من خلال / استراتيجية قصيرة طويلة، يمكن للمدير التقاط النمو في قطاع الصناعة بشكل خاص، ولكن مع انخفاض التقلبات ومزيد من الاتساق من الاستثمار طويل فقط. يمكن صفقات بيع الاستفادة من الشركات الضعيفة ونماذج الأعمال التي عفا عليها الزمن في الفضاء. واحد قطاع الصناعة بشكل خاص فإننا نفضل حاليا هو الرعاية الصحية. لفترة طويلة استراتيجية محددة / قصيرة في هذا القطاع، ونحن مثل المرتفعات طويلة / قصيرة الاجل الرعاية الصحية HHCCX، + 0.37٪ بينما واحد من القطاعات أداء أعلى من 2013، ونحن نعتقد أسهم الرعاية الصحية لا تزال توفر فرصة. ما أفضل من / صندوق طويل قصير في هذا الفضاء لمساعدة البقاء على قيد الحياة في الأسواق المتقلبة عام 2014؟ ديفيد Kudla هو مؤسس، الرئيس التنفيذي، وكبير مخططي الاستثمار في الركن الأساسي لإدارة رأس المال، رسم فقط، مستقل، مستشار الاستثمار مسجل. مزيد من المعلومات حول شركته ويمكن الاطلاع على mainstaycapital. الكشف: عملاء وموظفي الركن الأساسي لإدارة رأس المال قد عقد الأوراق المالية المشار إليها في هذه المادة في محافظهم الاستثمارية. الأوراق المالية المذكورة قد لا تكون مناسبة لبعض المستثمرين، على أساس التسامح للمخاطرة أو على أفق زمني الاستثمار. أكثر من اف